Экономика недвижимости в горном производстве (72 часа)

Цель обучения:
Повышение знаний в экономической сфере недвижимости горного предприятия.

Контингент слушателей:
Руководители высшего и среднего звена предприятия, экономисты-менеджеры.

Содержание курса:
1. Горное предприятие и его имущество
Правовое основание отнесения горного предприятия к недвижимому объекту (ст 132, 4.1 ГК РФ).
Экономическая характеристика горного предприятия. Характеристика экономического потенциала или факторов процесса производства горного предприятия (труд, капитал, земля и недра, предпринимательская деятельность).
Характеристика имущества горного предприятия. Группирование основных средств и вложений по признакам природопользовательского, производственно-технического, социального и культурно-бытового назначения (здания и сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный инвентарь и принадлежности, хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, лесные угодья, капитальные вложения, земля и ее недра, вторичные ресурсы; промышленные и непромышленные; активные и пассивные).
Формирование экономико-правовых категорий основных средств (вещные, работы, услуги).
Характеристика движимых и недвижимых, изнашиваемых и не изнашиваемых объектов основных средств.
Категория недвижимости как часть инвестиционного рынка.
Имущественные права, т.е. пучок прав  (права владения, распоряжения и пользования, право на продажу недвижимости, на ее использование и сдачу в аренду, на внесение в качестве залога (ипотеки) при получении кредита).
2. Общие положения об ипотеке
Мировой опыт ипотечного кредитования. Правила получения ипотечного кредита. Ипотека в промышленной сфере. Финансовый и организационный аспекты промышленного ипотечного кредитования. Пилотный проект ипотечного кредитования.
3. Объекты оценок стоимости и их виды
Побудительные мотивы оценки стоимости горных предприятий и отдельных объектов, в т.ч. природопользования.
Характеристики обязанностей риэлторов, дивелоперских фирм, независимых оценщиков, кондоминиумов.
Объекты, подлежащие оценке (предприятия, земля, запасы месторождения полезных ископаемых, пригодные для утилизации вторичные ресурсы, состояние на балансе товарного производства предприятия, здания, сооружения, нематериальные активы, капитальные вложения по улучшению земель и арендуемые объекты основных средств и т.д.).
Виды оценок стоимости горных предприятий: реальная, ликвидационная, эффективная и др.
Факторы, влияющие на оценку стоимости горных предприятий и отдельных объектов (реверсия, текущая стоимость аннуитета – фактор Инвуда, взнос на амортизацию единицы, накопление денежной единицы за период, фонд возмещения и т.д.).
4. Принципы оценки недвижимости
Принципы, сформированные на основе представлений пользователей о недвижимости. Принципы, связанные с особенностями объектов природопользования, а также архитектурно- и инженерно-строительных объектов (земля, недра, вторичные ресурсы, лесные угодья, многолетние насаждения, водоемы, внутрихозяйственные дороги, здания, сооружения).
Принципы, связанные с природой и особенностями рыночной среды.
Принципы, ориентирующиеся на возможность наиболее эффективного использования объектов недвижимости.
Применение принципов к методам оценки и объектам недвижимости: оценка земли – принцип наилучшего и наиболее эффективного использования; доходный подход – принцип ожидания; рыночный и затратный подходы – принцип замещения и т.д.
Последовательность и состав процесса оценки: формулировка задачи, разработка программы действий, сбор информации, ее обработка, учет полезных свойств и экономических последствий, оценка, сравнение аналогов и обоснование окончательной оценки.
5. Методы оценки недвижимости
Метод рыночной аналогии. Последовательность мероприятий, необходимых для реализации метода, приемы определения поправок. Достоинства и недостатки метода. Область применения.
Затратный метод и его разновидности. Стоимость равноценного замещения, полная стоимость воспроизводства. Составление подробных расчетов и смет. Оценка стоимости по расценкам за единицу отдельных элементов зданий и сооружений. Метод сравнительной единицы. Оценка износа в затратном методе. Сущность износа и его виды. Достоинства и недостатки затратного метода. Области применения.
Доходный метод и его разновидности. Характеристика доходного метода: традиционная техника ипотечно-инвестиционного анализа; капитализация среднегодовой прибыли; метод Элвуда, построение С-фактора; методы определения NPY, IRR, модифицированной внутренней ставки, а также ставки финансового менеджмента.
6. Оценка стоимости горных предприятий
6.1. Оценка стоимости земельных участков
Теория остатка (земельной ренты, экономической ренты) в экономике земли.
Техника различных способов оценок (максимально допустимой цены покупки, остаточной стоимости, рыночной аналогии, аллокации).
6.2. Оценка стоимости запасов месторождений полезных ископаемых
Анализ ранее действовавших методик оценки. Факторы, влияющие на результаты оценки (горно-геологические; цены, система налогообложения и учета затрат на производство и реализацию продукции, процентные ставки, уровень инфляции и индекса переоценки основных средств, методика формирования прибыли, начальные и конечные инвестиции, риск).
Особенности оценки в условиях хозяйственного и коммерческого расчета.
Оценка комплексных месторождений. Особенности оценки месторождений руд цветных и черных металлов.
6.3. Оценка стоимости зданий и сооружений
Особенности оценки зданий и сооружений едиными и раздельными объектами с учетом применения техники остатка к недвижимости, приносящей доход.
Три способа возмещения инвестиций: прямолинейный – метод Ринга; по фонду возмещения и ставке дохода на инвестиции – метод Инвуда; по фонду возмещения и безрисковой ставке процента.
6.4. Оценка стоимости внутрихозяйственных дорог
Принципы и методы оценки внутрихозяйственных дорог (выбор аналога, использование дефляторов).
Учет полезных свойств и экономических последствий (ускорение грузооборота, сохранность транспортных средств, влияние ситуса и т.д.).
6.5. Оценка стоимости нематериальных и оборотных средств (запасов и затрат)
Общие сведения о нематериальных активах, оборотных средствах, их назначении, учете и списании на себестоимость продукции.
Классификационные группы: интеллектуальная собственность, имущественные права, отложенные затраты, нормируемые, ненормируемые и др.
6.6. Оценка стоимости водоемов
Факторы, влияющие на стоимостную оценку водоемов (капитальные вложения, объемы потребления, цены, себестоимость, транспортировка, естественное или искусственное создание водоема, система налогообложения, платежей и полноты учета ущерба, уровень инфляции, процентная ставка, риск, закон убывания доходности и др.).
Лицензирование водопользования. Формирование платежей за пользование водой. Математическая формализация оценки стоимости водоемов.
6.7. Оценка стоимости лесных угодий и многолетних насаждений
Классификационная характеристика лесных угодий и многолетних насаждений.
Сырьевые и иные полезные свойства лесных угодий и многолетних насаждений.
Ставки лесных податей. Перспективная форма развития и управляемость названными ресурсами. Регулирование налоговых поступлений.
Факторы, влияющие на оценку стоимости лесных угодий и многолетних насаждений. Критерии их оценки.
6.8. Оценка задолженностей
Анализ структуры и видов задолженностей. Сроки погашения задолженностей. Корректировка дебиторской и кредиторской задолженностей.

Итоговый контроль обучения:
1. Контрольные задания.
2. Выпускная работа.

Разработчик программы:
докт. экон. наук, профессор Московского государственного горного университета – М.А. Ястребинский.

По всем вопросам обращаться:
телефон: (495) 737-9799
e-mail: